Esta investigación indaga sobre los determinantes de la innovación en las pymes y grandes empresas del Ecuador mediante el modelo “CDM” que recoge todo el proceso de innovación. Este relaciona el esfuerzo innovador con la innovación y esta con la productividad de las empresas. Además, el modelo tiene la característica de corregir los sesgos de selección y simultaneidad. Así como, toma en cuenta la endogeneidad, pues los gastos en actividades de innovación son endógenos en la ecuación de innovación y la innovación es endógena en la ecuación de producción. Esta investigación emplea los datos de la encuesta de actividades de innovación 2009-2011, recogida por el INEC. Los resultados econométricos del modelo en general apuntan que los factores como: el gasto en actividades de innovación, los métodos de protección formal, el tamaño de la empresa; afectan positivamente a la innovación en producto y/o a la innovación en proceso. Además, se halla factores individuales para cada tipo de innovación. Es decir, los métodos de protección estratégica, el objetivo mejorar la calidad de bienes y servicios, las fuentes de información proveniente de clientesconsumidores y competidores influyen solo a la innovación en producto. Mientras que el objetivo salud-seguridad y la inversión del capital fijo por empleado incentivan la innovación en proceso. Se encuentra también resultados interesantes en la extensión del modelo. La cual aborda las innovaciones no tecnológicas. Entre lo destacable, se encuentra la importancia que tiene el departamento de I+D sobre estos tipos de innovaciones.